币圈交易平台违法吗？深度剖析其法律边界
以 2025 年湖北鄂州的案件为例，被告人程某等人设立 “OURBIT 数字货币交易平台”，对外宣称在新加坡注册、持有美英金融牌照，营造专业合规假象。但实际上，该平台是封闭的 “用户 - 平台对赌市场”，通过数据操控、设置 “滑点”、制造 “插针” 等手段，大幅增加客户亏损概率，在不到一年时间内，诱骗近 3 万人参与投资，涉案金额达 4.6 亿元。最终，34 名被告人因诈骗罪被依法判处有期徒刑。此类案件并非个例，众多诈骗团伙利用币圈交易平台的外衣，行诈骗之实，严重损害投资者利益。
境外币圈交易平台若通过互联网向中国境内居民提供服务，同样被认定为非法金融活动。即便平台注册在境外，服务器架设在海外，只要其服务对象涉及中国境内居民，就触犯了中国法律。一些交易平台试图以 “出海” 的方式规避监管，在境外设立公司主体，但仍通过各种渠道为国内消费者提供交易通道，这种行为同样会受到严惩。监管部门会通过支付结算等环节排查，切断其非法资金通道，打击相关违法活动。
在香港地区，虚拟资产交易平台需遵守严格的监管规定。自 2023 年 6 月正式实施虚拟资产强制发牌制度后，所有在香港经营业务或向香港投资者积极推广的中心化虚拟资产交易平台，必须获得香港证监会发出的牌照。然而，部分平台如 JPEX，虽宣称持牌，实际并未获得香港证监会许可，最终被证实为诈骗平台，涉案金额高达 15.57 亿港元 。香港证监会对虚拟资产交易平台的监管，旨在保护投资者权益，维护金融市场稳定，任何无牌经营或违规操作的平台都将面临法律制裁。
